Cómo entender la tolerancia al riesgo cuando inviertes para tus hijos
Cuando la gente piensa en tolerancia al riesgo, suele relacionarla con la planeación del retiro o con decisiones de inversión de adultos.
En realidad, la tolerancia al riesgo también juega un papel muy importante al invertir para los hijos. Las cuentas de custodia como las UTMA se usan frecuentemente para metas a largo plazo, lo que hace que entender el riesgo y el horizonte de tiempo sea especialmente relevante.
Cuando inviertes a nombre de un hijo, el nivel de riesgo que una familia puede tomar razonablemente depende de cuánto tiempo se espera que el dinero permanezca invertido y de la edad del niño.
Qué significa la tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo describe qué tan cómodo se siente un inversionista con los cambios en el valor de sus inversiones. Refleja tanto la comodidad emocional como la capacidad práctica de mantenerse invertido durante periodos de volatilidad en el mercado.
Como se explica en este artículo de Merrill sobre tolerancia al riesgo y en la guía de Investopedia sobre tolerancia al riesgo, la tolerancia al riesgo se forma por varios factores, incluyendo el horizonte de tiempo, las metas financieras y la capacidad de recuperarse de las pérdidas.
Estos conceptos aplican ya sea que alguien invierta para sí mismo o a nombre de un hijo.
El horizonte de tiempo define las decisiones de riesgo
El tiempo juega un papel central en cómo se experimenta el riesgo.
Cuando inviertes para un niño muy pequeño, el plazo puede extenderse 15 a 18 años o más. Con tanto tiempo disponible, las fluctuaciones del mercado a corto plazo tienden a tener menos impacto en los resultados a largo plazo. Este horizonte más largo puede permitir que los portafolios acepten más riesgo en busca de crecimiento.
Conforme el niño crece, el plazo naturalmente se acorta. Los fondos pueden necesitarse pronto para la educación, vivienda o gastos de la vida adulta temprana. En esa etapa, reducir la exposición a la volatilidad suele ser más apropiado.
Por eso, la misma estrategia de inversión puede no tener sentido a todas las edades. La tolerancia al riesgo suele cambiar conforme el niño crece.
Consideraciones de riesgo para cuentas UTMA
Las cuentas UTMA se usan comúnmente para invertir a favor del futuro de un hijo, lo que hace que la tolerancia al riesgo sea una parte clave de la estrategia.
En los primeros años de vida del niño, los portafolios suelen estar orientados hacia el crecimiento a largo plazo. Con el tiempo, muchas familias eligen ajustar ese enfoque, cambiando gradualmente hacia asignaciones más conservadoras conforme el niño se acerca a la mayoría de edad.
La intención no es evitar el riesgo por completo, sino alinear el riesgo con los tiempos. Aceptar muy poco riesgo al principio puede limitar el crecimiento, mientras que mantener demasiado riesgo después puede exponer los fondos a volatilidad innecesaria cuando pronto podrían necesitarse.
No existe un solo enfoque correcto
La tolerancia al riesgo es personal, incluso cuando inviertes para los hijos.
Dos familias que invierten para niños de la misma edad pueden tomar decisiones diferentes según su situación financiera, nivel de comodidad y planes a futuro. Algunas familias se sienten cómodas con los altibajos del mercado al principio. Otras prefieren un enfoque más estable durante todo el proceso.
Lo que más importa es tener un marco de referencia bien pensado que refleje el horizonte de tiempo y el propósito, en lugar de reaccionar a los movimientos del mercado a corto plazo.
Planear con el tiempo en mente
Invertir para un hijo es un proceso a largo plazo que se beneficia de revisiones periódicas.
Revisar la tolerancia al riesgo conforme el niño crece puede ayudar a asegurar que las inversiones sigan alineadas con los plazos y metas que van cambiando. En lugar de intentar predecir los mercados, las familias pueden enfocarse en construir una estrategia que se adapte gradualmente con el tiempo.
No necesitas ser perfecto para invertir de forma inteligente. Empezar temprano y ajustar en el camino puede hacer una diferencia importante.
Cómo empezar
Entender la tolerancia al riesgo es una parte de construir un enfoque de inversión a largo plazo para los hijos.
Para familias que buscan una forma flexible de invertir para un hijo mientras consideran el horizonte de tiempo y las necesidades de riesgo que van cambiando, una cuenta UTMA de UNest puede ser de gran ayuda en ese camino.
Aviso educativo
Este blog tiene fines educativos únicamente y no pretende ser asesoría de inversión. Invertir implica riesgo, incluyendo la posible pérdida del capital. Las familias deben considerar su propia situación financiera y consultar a un profesional financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.